Leitura da posição atual frente à política de alocação-alvo. A análise abaixo foca na carteira investida (excluindo a reserva de liquidez); a visão do patrimônio completo, incluindo a reserva, está ao final do relatório.
Distribuição dos R$ 230 mil investidos entre as seis classes da política de alocação, comparando o peso atual com o peso ideal de cada uma.
Abertura dos ativos dentro de cada bloco da carteira — para entender não só "quanto", mas "em quê" o dinheiro está investido.
Corte complementar à alocação por classe: quanto da carteira investida depende do Brasil, do dólar, dos EUA e do resto do mundo. As quatro barras são independentes e não somam 100% — o mesmo ativo pode aparecer em mais de uma linha. A explicação de cada corte está logo acima dos números.
Maiores desvios individuais (em pontos percentuais do total investido) entre posição atual e posição-alvo. Barras à direita = acima do alvo; à esquerda = abaixo do alvo.
A previdência representa — da carteira investida e está distribuída dentro das classes CDI, Inflação, Equity Brasil e Equity Offshore mostradas acima.
Agora somando a reserva de liquidez (LCI C6, 96% do CDI, carência 1 ano) ao portfólio investido — a fotografia completa do patrimônio.
No nível de classe, o desvio médio frente ao alvo é de apenas ~0,45 p.p. — a estrutura geral (CDI, Inflação, Equity BR/Offshore, Imobiliário, Ouro/Cripto) está próxima do planejado. Os desvios relevantes estão concentrados em ativos específicos, não na estratégia macro.
Meta de 2,5% do investido (~R$ 5.750) em COWZ (BDR de ações americanas com alto FCF Yield) não foi iniciada — é o maior desvio individual da carteira (-2,50 p.p.). Recomenda-se iniciar a posição de forma parcelada.
Ethereum está 1,61 p.p. abaixo da meta de hedge cripto, enquanto SPXB11 (S&P 500 BDR) está 1,76 p.p. acima do alvo dentro de equity offshore. Ambos os pontos podem ser endereçados no próximo rebalanceamento.
Há uma pequena posição de Bitcoin na Nubank (R$ 1.143) fora da meta (alvo = 0%), enquanto o veículo-alvo para cripto é a Bipa. Vale considerar consolidar essa posição na plataforma-alvo.
A reserva (R$ 102 mil, LCI C6) representa quase um terço do patrimônio total. Se esse valor for superior ao necessário para reserva de emergência e objetivos de curto prazo, parte dele pode ser avaliada para aporte gradual na carteira investida.
O acumulado de 2026 está R$ 7.713,48 abaixo do ideal de 12% da renda (87,3% da meta atingida), puxado principalmente pelo aporte de junho (R$ 4.000 vs. R$ 10.735,92 ideal). Reforçar aportes nos próximos meses ajuda a capturar o benefício fiscal integral do PGBL.